Займы “до зарплаты” подпортят портфели МФО
Аналитики отмечают вероятность ухудшения качества кредитного портфеля российских банков в ближайшие 12-18 месяцев. Это связано с тем, что бизнес начинает ощущать сложности с обслуживанием долга, а кредитование физлиц быстро растёт, создавая перегрев. На рынке МФО в зоне риска могут оказаться займы “до зарплаты”.
О растущих перспективах ухудшения качества кредитных портфелей российских банков говорится в исследовании Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), с которым ознакомился “КоммерсантЪ” . Эксперты связывают это с увеличением расходов на обслуживание кредитов.
По данным исследования, более подвержен риску корпоративный сегмент — там высока доля кредитов под плавающую ставку. Несмотря на низкий уровень просрочки, заёмщики начинают ощущать сложности с обслуживанием долга. Косвенным признаком этого может служить замедление темпов роста корпоративного кредитного портфеля во второй половине прошлого года на фоне стабильно высоких показателей выдач. В АКРА считают, что повышенные ставки заставляют заёмщиков отказываться от возобновления истёкших кредитов.
В рознице получше
По данным Frank RG по итогам февраля, банки выдали физлицам кредитов на сумму 1,024 трлн руб., что на 3,3% выше, чем в феврале 2023 года, и на 22,6% выше, чем месяцем ранее. Рост по итогам февраля показали все розничные сегменты, кроме POS-кредитования – экспресс-кредитов, предоставляемых прямо в точках продаж.
По оценкам аналитиков АКРА, розничный сегмент пока более защищён повышенными надбавками к риск-весам. Они уменьшают количество потенциально проблемных выдач по мере повышения полной стоимости кредита. Одновременно, в АКРА обращают внимание, что развивается и тенденция роста ставок по необеспеченным кредитам. А то, как повлияет сокращение льготных программ по ипотеке на стоимость кредитования, ещё только предстоит оценить — действие программы льготной ипотеки по ставке 8% годовых завершается в июле 2024 года.
IL против PDL
Имеются основания полагать, что портфель просроченных долгов в 2024 году вырастет и на рынке МФО. Однако по мнению генерального директора МФК «Саммит» («ДоброЗайм») Алексея Имховика, его рост значительно будут сдерживать нормативы по макропруденциальным лимитам (МПЛ), постоянный тренд на снижение которых стимулирует кредиторов выдавать всё более и более “качественные” займы.
“В прошлом году мы увидели значительный рост объемов и ставок по уступаемым правам требования. В этом году мы ожидаем небольшое снижение ставок и продолжение роста объемов, то есть движение от рынка продавцов в сторону рынка покупателей”, — отметил г-н Имховик.
По продуктам МФО в зоне риска окажутся займы с максимальной полной стоимостью кредита (ПСК) — это PDL или займы “до зарплаты”, выдаваемые максимально под 0,8% в день. На рынке уже давно существует тренд на увеличение доли выдач IL-займов, который с ограничением по МПЛ только усиливается. Но выдача IL-займов несёт в себе повышенные риски из-за увеличенных сроков и сумм выдач, а также наличие возможности увеличенного фондирования, что в условиях высокого уровня ключевой ставки, сдерживает рост кредитования.
“В целом, на наш взгляд, можно ожидать рост выдач совокупно по микрофинансовому рынку на 15-20%”, — прогнозирует глава МФК “Саммит”.
***
На основе результатов исследования АКРА можно сделать вывод, что наибольший риск ухудшения качества кредитных портфелей стоит ожидать банкам, работающим с корпоративными клиентами. Бизнес продолжает брать новые кредиты, но при этом погашенные кредитные линии старается не возобновлять.
В розничном сегменте ситуация обстоит несколько лучше: повышенные надбавки к риск-весам уменьшают выдачу потенциально проблемных кредитов. Также повышается рост ставок по необеспеченным кредитам, что, с одной стороны, может сдержать количество их выдач, а с другой привести к большим просрочкам.
На рынке МФО в максимальной зоне риска окажутся PDL-займы, так как в этом году ожидается снижение ставок и дальнейший рост объёмов выдачи. Одновременно на рынке есть тренд на увеличение выдач более “качественных” среднесрочных IL-займов. Но и здесь есть риски, связанные с увеличенными сроками и суммами выдачи. Одновременно, высокий уровень ключевой ставки отрицательно сказывается на росте кредитования.
